4G前夜的政策博弈：牌照未发先均衡势力

牌照未发，政策先行。继铺天盖地的"4G牌照即将发放"传闻之后，"网间结算方案近期将出台"和"中国移动获得宽带运营资质"也在坊间广为流传，在政策密集调整的背后，是中国移动在移动市场的一家独大、电信业失衡的本质没有改变。

4G是典型的投资拉动型，按照现有的竞争形态进入4G领域既不科学，也不现实。可以预见的是，不仅仅是运营商在网络建设、终端等方面博弈，而新的政策调整也将会持续一段时间。

4G的生态环境调整

网间结算方案并非是空穴来风。去年的12月27日，在北京召开的全国工业和信息化工作会议上，苗圩部长表示："明年将适时扩大移动电话用户携带试验范围，调整网间结算政策。"而在今年9月18日，工信部公布了《关于统筹移动网间结算与市场竞争格局优化调整政策研究》报告，建议实施网间不对称结算费。2013年已经走过大半，携号转网试点逐步扩大，网间结算政策仍未见踪迹。

按照现行结算方式，当中国移动用户与联通和电信用户之间拨打移动电话时，都按照主叫方向被叫方付费的方式进行网间结算，费率统一为0.06元/分钟。不过经调整后，中国联通和中国电信向中国移动缴交的结算费用将减半为0.03元/分钟，而中国移动所支付的结算费则维持0.06元/分钟。仅此一项，中国电信和中国联通可节约不少资金，根据香港投行Jefferies证券的测算，"由于中国移动用户群较大，预计中国联通和中国电信在计划下可分别省下57亿元和76亿元网间成本，联通纯利将有 27%上行空间，而电信纯利则有29%上行空间。"

在如此的敏感时期密集调整政策，这不仅让人联想到是否与4G有关系。微博名为"通信老柳"的某运营商员工告诉记者，"网间结算方案实际上是为了4G铺路，也是为了实现行业的平衡发展。"如果工信部按照网间结算办法，短期内是为了扶持"弱势运营商"，中国移动的用户基数过于庞大，此前中国电信和中国联通在互联互通时需要向中国移动缴纳大量的网间结算费用，一旦采用新的办法，有利于两家运营商节省出近百亿的结算支付费用，从而提高自身的利润率。

中投顾问高级研究员贺在华认为，"如果从资金与演进路线来看，三大运营商基本上已经准备好了，而基于现有的网络资源，运营商的心态又各不相同，中国移动较为激进，其余两家较为保守。"截至今年5月份，中国移动在3G建网方面，已累计建设基站45万个左右，工信部日前也批复，中国移动在北京等全国326个城市开展TD-LTE大规模试验，TD-LTE发展至今，系统、芯片、测试和终端等产业链日渐完善，"抢跑"态势明显。

但是，慧聪研究ICT事业部研究总监张本厚也表达了自己的担忧，他认为通过政策来平衡三大运营商的竞争力量只能是一种短期的行为，应采用"行政与市场化"两条腿走路的方式来调节和实现。也就是说，网间结算政策的出台一定程度上能缓解中国电信和中国联通的财务压力，但不能等同于这两者核心竞争力的提高。适当的调整电信运营商之间的互联互通资费标准以符合市场发展的要求，对整个市场今后长足健康发展是有利的，尽管对于三大电信运营商之间的均衡会产生一定的影响，但依然不足以从根本上改变当前的竞争格局。

势力均衡

按照工信部的监管思路，是想在较短的时间内优化资源，以更好的竞争姿态进入4G时代。但是从现在的情况来看，4G仅仅是剃头担子一头热，甚至有"跛足前行"的危险。

贺在华表示， "中国移动在3G网络建设上比较薄弱，所以4G建设能够让它重新获得流失的用户，而中国联通已经在3G领域建设非常成熟，如果再大资本投入4G建设则会挤压3G，中国电信的传输通道不同于中国移动和中国联通，受众比较有限，因此在4G建设上也不会贸然挺进。"

"通信老柳"也认为，"移动的资金充沛，中国电信和中国联通的资金有限，主要精力还是放在3G上。目前，3G刚刚进入盈利期，投入与成本尚未收回，对于发展4G的动力不足。反观中国移动，目前在3G领域落后一大截，所以图谋在4G扳回一城。"

资料显示，2012年中国联通香港上市公司净利润为71亿元;中国电信净利润149.25亿元;而中国移动上市公司净利润高达1293亿元，是联通的18倍，电信的8倍。从三大运营商的利润总和来看，中国移动占据了85%。而在移动用户数上，中国移动拥有7.2亿，联通拥有2.4亿，电信则拥有1.5亿。

4G是典型的投资驱动型，需要投入大量的人力、物力和精力，现实三大运营商的苦乐不均决定了，中国电信和中国联通不可能在3G、4G、宽带和终端等领域多线作战。而网间结算的行政意义在于，既可以安抚其他两大运营商，让资源在短期内向其倾斜，也可以对于即将开始的移动宽带、4G多条战线从容应战。这是一个动态的递进过程。

伴随着网间结算政策的出台，中国移动还将获得宽带运营资质，这将形成固定宽带+WIFI+3G /4G的融合模式，等于是打通了整个价值链。中移动还具有资金、品牌等多方面优势，"固定+移动"融合后会对整个4G竞争产生影响。

而理想的4G发展形态就是，运营商在积极建设网络的同时，也需要完善其生态链。比如，引导终端制造商生产带有4G功能的手机终端，联合内容提供商提供丰富多彩的信息服务;另一方面则要提供价廉物美的套餐，让用户有流量可用，也用得起流量，只有这样，4G发展才能进行良性循环。

牌照如何发?

对于4G牌照的猜测，也有诸多的说法，谁先发?发几张?什么制式等等。

"通信老柳"认为，"三家都发放TD，然后半年后给联通和电信发FDD。"他的理由就是，经过前期的试商用，中国移动在TD-LTE已经做了发力的准备，而中国电信和中国联通在技术和资金方面捉襟见肘，既希望发展成本更小的FDD，同时也不愿放弃先发优势的TD-LTE。

但是诺达咨询分析师温健旺不同意"三家运营商共同运营TD-LTE"的说法，他认为，"从联通的选择来看，显然到FDD更具有国外成功经验，而对于电信演进到TD更加困难，中国移动更急于发展4G网络弥补其在数据通信领域的弱势，联通主要还是以 3G网络的升级为主，如HSPA+的演进，而电信在移动终端的选择上也是以FDD终端为主。"

但是如果从成本和共同运营TD的角度，张本厚建议两大运营商可以先"租用网络"。事实上，中国电信董事长王晓初就曾谈到未来租用中移动4G网络的可能性，王晓初称，中国电信就TD与FDD两种4G网络制对作技术和投资试验分析后认为，FDD相对投资会更少。