深度解读2014小米年报的真相

　　小米最大的优势其实只有一个，硬件厂家的流水和利润，互联网企业的估值。今年做了七百亿，明年就要一千四，再不上市后年就要两千八，在智能手机市场已经停滞增长的前提下，上哪里找这些收入来源呢？华为联想是全产业链，全球发展，限于知识产权，小米出国就很难冲出东南亚，所以……做做汽车和房地产也很正常了。

　　说说其他的，最近小米宣传的风向一直在变，黎总被硅谷支边后，宣传口就一直比较混乱，参与感什么的是绝口不能提了，再提自身也难保了。最近的风向目前雷总提出来了同仁堂、海底捞、沃尔玛和Costco，这里面前面估计都是虚晃一枪。货真价实什么的，咱们就不提了，不然你去百度一下小米售后看看，这个早就是全球品牌第一了，口碑也不提了，去雷总微博下面看看评论就知道了。真正的目标应该还是costco，因为在宣传中出现了小米未来收入来自于增值服务和会员收费。当然，为了避免错过什么，宣传上在大数据上小米也埋伏下了伏笔，至于外部的宣传则是智能家居。当年相信什么极致口碑快的可以骂自己一句sb了。

　　增值服务我是不看好的，以我掌握的移动互联网付费用户构成数据来看，小米的用户恰恰是那群不太爱付费的。这也是为什么空有号称上亿的miui用户，手游收入一直在前五之外逛荡的原因。小米用户好奇心强，下载新产品动力比较大，但是流失率高，付费率低，高付费用户(就是玩个游戏花上万的)你可想而知。所以增值服务这块，是软件产品做的，动不动搞几亿用户，然后靠大基数转化。至于会员收费，这真是无力吐槽。。。要是用小米每年再交200块钱你猜猜他们还买不。值得一提的是，QQ用户数大概是7亿以上，会员数大概是2800万，4%左右，这块收入占腾讯总收入也只是just so so 。所以，这个说说还行，做起来就难了，值得一提的是，用户是会换手机的，小米用户的数量可不是销售累加量，每年还有大量的更换，要是坏的多，结果就更惨了。小米的用户很遗憾都是中国最后一批屌丝，凡客之前的成功是因为他们，后来的失败是因为他们长大了，不买那么便宜的衣服了，但是还要买便宜手机。你猜猜他们再长大一点，还会买便宜手机么？当然，便宜手机一样会是销售的大头，我的意思只是，高付费人群不会选择这样的手机的，而高付费人群又是移动互联网收入占比很高的群体。

　　虽然我很了解小米，但我不知道小米有什么核心的竞争力，以至于翻来覆去的只能说miui，miui真的好用么？我自己是无感的。小米曾经树立的高通形象是很成功的，只是毁于了自己的扩张，自己什么cpu都用，不但发烧友形象没有了，大家对MTK的接受程度反而提升了，这让华为海思系列占了很大便宜。如果坚持高通的话，还是有希望把品牌地位保住的，当然，小米也不是不想，只是高端芯片当年被大厂包圆后自己不得不偷换芯片的换芯门教育了小米。反正大公司不好做，我深表理解。随着系统水平的进步和优化，或者说大家对模仿ios的不遗余力，其实智能手机系统的差异已经没有特别大了，基本不太需要刷机了，所以我不太认为这个领域可以做出生态，事实也证明了这一点，就算是苹果的封闭系统也是靠卖硬件赚钱，你要认为小米可以靠开放的安卓软件赚大钱就太天真了，除非不让装外部市场或竞品服务。

　　智能硬件或者智能家居，在未来的五年内，都不太可能普及，就算开始进入家庭，也没有什么实质的意义，小米的品牌并无法代表高科技，如果无法使用谷歌的服务，我相信人们宁可选择百度腾讯或者阿里的，你猜猜他们的开发能力比小米如何？智能电视确实是其中的一个异类，异类的原因是电视是需要内容的，空调冰箱不用。所以乐视这样有版权的公司做电视会如虎添翼，因为增加了自己内容输出的渠道。小米这样没有版权的公司，就是纯粹卖硬件而已。尽管小米融资了一大笔钱开始介入版权，但是，你以为视频网站就是版权一个要点么？还有要命的带宽啊，人家版权可以给你，会免费给你CDN么(简单解释就是让全国用户同时访问不卡的服务)很贵的，这是一个很大的坑，不知道小米现在发现没有。

　　小米投资一千个智能硬件公司也白搭，目前没有什么智能硬件能有真的大市场，当然，需要强调的是卖的最好的还是360随身wifi，单目前随身wifi的游戏分发量和收入可能都不比小米差多少呢。希望小米电池早日能够智能起来，这可能是小米唯一有希望成功的智能硬件。

　　总的说来，看到最后，你发现，小米其实最大的价值还是雷军老师，戎马一生的积累，都扔在小米这里了。很多人担心小米长期不上市员工会受不了，其实十年不上市其实也没有关系的，小米员工相亲的时候也可以说自己的股票估值过千万上市以后还会涨之类的，总比上市了一算就知道多少钱好多了。