纽约时报：中国廉价移动设备需求让亚洲芯片商受益

北京时间7月5日消息，《纽约时报》印刷版周四发表分析文章称，中国对廉价智能机和平板电脑需求的猛涨推动了东芝、Sk海力士等亚洲芯片制造商的创收。由于此前只有苹果和三星为其移动设备采购NAND闪存芯片，因此芯片制造商并没有多少议价能力，但是随着华为等中国厂商的崛起，芯片制造商的议价能力也在提升。

以下是文章全文：

在经过多年小心翼翼投资维持受压制的供货量后，亚洲芯片制造商如今可以利用移动设备产业的重大洗牌获利。移动产业的均势正在发生变化，代价就是苹果的力量正在减弱。

包括东芝、海力士等在内的亚洲芯片制造商正准备借助中国对廉价智能机和平板电脑需求的猛涨以及华为等中国移动设备制造商的崛起大赚一笔。中国目前是全球最大智能机市场。

在高端市场，内存容量越来越大的设备需求将推动芯片销售，即便是高价手机市场过去也没有出现过这种快速增长。再加上芯片界自2011年以来的投资减少，DRAM内存芯片和NAND闪存芯片价格开始上涨，芯片制造商获得了多年前才拥有的强大议价能力。

"芯片制造商正在享受近些年来投资减少所带来的益处，而这又恰逢需求暴涨。"投资公司I’M Investment &Securities分析师Hong Sung-ho称。

直到去年初，芯片制造商还只有很弱的议价能力，因为苹果和三星是移动设备NAND闪存芯片仅有的两家采购商。两家巨头专注于高端市场，但由于现在这一有利可图的市场需求接近饱和，他们也陷入增长放缓的境地。

中国因素

中国正推动业界迅速向廉价智能机转型，这帮助了芯片制造商拓展了客户群。此外，华为、中兴、联想的崛起也在削弱苹果和三星的统治地位。

在中国出货的智能机中，70%售价在人民币1000元（约合160美元），10%售价在人民1000元至3000元。售价不到100美元的超廉价平板电脑也在扩大供货量。

"苹果产品订单量是最大价格摇摆因素，但是现在中国制造商的需求已经远远弥补了这种不确定性。"韩国投资公司HMC Investment Securities分析师格雷格·诺霍（Greg Nho）表示。

芯片价格

尽管PC销量大幅下滑，但是传统电脑DRAM内存芯片价格今年已经上涨了近90%，而且NAND闪存芯片市场供货吃紧。

在中国以外的其他市场，由于消费者在高端设备上需要更多存储容量运行高质量视频和音乐，所以NAND闪存芯片的需求正在增长。"过去，我们只拍摄几张照片。现在，我们还要拍摄视频，而且可能还是更高分辨率视频，"东京麦克理资本证券研究总监达米安·宋（Damian Thong）表示，"我认为NAND闪存芯片的商机依然巨大。"比如，HTC旗舰智能机HTC One存储容量为64GB，是其它高端机型的四倍。

作为全球第二大NAND闪存芯片制造商，东芝周二表示，他们将投资近300亿日元（约合3亿美元）扩建位于日本的一家生产工厂。全球第一大NAND芯片制造商三星则正在中国投建一座70亿美元的NAND芯片工厂。

美光则计划在8月底前完成对已破产日本芯片制造商尔必达的收购，随着对尔必达的整合，美光计划在2014年增加投资。

即便是部分芯片制造商多年来首次增加投资，业界也不认为芯片市场会出现供大于求的局面。HMC Investment Securities的数据显示，今年内存芯片制造商的总资本支出同比下降2.6%至123亿美元。

多数制造商目前只是小规模投资，原因是他们正在为即将带来的3D芯片工程做准备。相比当前的2D结构，3D芯片技术是一次重大技术飞跃。达米安·宋表示，即便是新生产线正在投建中，NAND芯片仍将供不应求。"未来12个月，内存芯片价格和利润仍将很高。"他说。

三星转变战略

三星近些年来变得日趋保守，不再使用其传统策略-，那就是借助不允许芯片价格利润过高的方式让对手陷入困境。

"通过创造供大于求的局面，三星可以让芯片竞争对手陷入被动，"美国投资机构伯恩斯坦分析师马克·纽曼（Mark Newman）在报告中称，"但是如今，这种内存芯片低价格战略实际上只帮助了三星手机和平板电脑对手。因此，三星正积极创造内存短缺和高内存售价局面。"

三星是全球最大NAND闪存芯片制造商，市场份额为38%；东芝位居其次，份额为28%；SK海力士位居第三，份额为13%。